Volatilidade em troca de opções no Brasil

Opção Volatilidade Muitos comerciantes de opções começam a entender as implicações sérias que a volatilidade pode ter para as estratégias de opções que eles estão considerando. Algumas das culpas por essa falta de compreensão podem ser colocadas sobre os livros mal escritos sobre este tema, a maioria dos quais oferecem opções estratégias boilerplate em vez de qualquer real insights sobre como os mercados realmente funcionam em relação à volatilidade. No entanto, se você está ignorando a volatilidade, você só pode ter a culpa por surpresas negativas. Neste tutorial, bem mostrar-lhe como incorporar o que se cenários relativos à mudança volatilidade em sua negociação. Claramente, os movimentos do preço subjacente podem funcionar através da Delta (a sensibilidade de um preço de opções às mudanças no estoque subjacente ou contrato de futuros) e impactar a linha de fundo, mas também a volatilidade pode mudar. Bem, também explorar a sensibilidade sensibilidade conhecida como Vega. Que pode fornecer os comerciantes com um mundo novo inteiro da oportunidade potencial. Muitos comerciantes, ansiosos para chegar às estratégias que eles acreditam que irá fornecer lucros rápidos, procure uma maneira fácil de comércio que não envolve muito pensamento ou pesquisa. Mas na verdade, pensar mais e menos negociação muitas vezes pode salvar uma grande quantidade de dor desnecessária. Dito isto, a dor também pode ser um bom motivador, se você sabe como processar as experiências de forma produtiva. Se você aprender com seus erros e perdas, ele pode ensinar-lhe como ganhar no jogo de troca. Este tutorial é um guia prático para a compreensão da volatilidade das opções para o operador médio da opção. Esta série fornece todos os elementos essenciais para uma compreensão sólida de ambos os riscos e potenciais recompensas relacionadas com a volatilidade da opção que aguardam o comerciante que está disposto e capaz de colocá-los a bom uso (Para a leitura de fundo, consulte O ABC da Volatilidade Opção. ) Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é saber os fatores que afetam o preço da opção. Este valor é um ingrediente essencial na receita de preço da opção. A volatilidade estimada de um preço de segurança. Estas medições de exposição ao risco ajudam os comerciantes a detectar quão sensível é um comércio específico ao preço, à volatilidade e à deterioração do tempo. Se você quiser tirar proveito da versatilidade das opções, você precisará adotar esses hábitos de investimento inteligente. As ações não são os únicos títulos subjacentes opções. Saiba como usar as opções FOREX para obter lucros e hedging. Vender opções pode parecer intimidante, mas com essas dicas, você pode entrar no mercado com confiança. Perguntas Freqüentes Embora ambos os termos sejam freqüentemente usados ​​para descrever o desempenho de um investimento, rendimento e retorno não são um e o mesmo. Saiba como agentes, corretores de imóveis e corretores são muitas vezes considerados os mesmos, mas na realidade, essas posições imobiliárias têm diferentes. Como muito poucos ativos duram para sempre, um dos principais princípios da contabilidade de exercício exige que um custo de ativos seja proporcional. Um empréstimo de taxa de juro variável é um empréstimo em que a taxa de juro cobrada sobre o saldo em dívida varia conforme o interesse do mercado. Perguntas Freqüentes Embora ambos os termos sejam freqüentemente usados ​​para descrever o desempenho de um investimento, rendimento e retorno não são um e o mesmo. Saiba como agentes, corretores de imóveis e corretores são muitas vezes considerados os mesmos, mas na realidade, essas posições imobiliárias têm diferentes. Como muito poucos ativos duram para sempre, um dos principais princípios da contabilidade de exercício exige que um custo de ativos seja proporcional. Um empréstimo de taxa de juro variável é um empréstimo em que a taxa de juro cobrada sobre o saldo em dívida varia como interesse de mercado. Volatilidade histórica: Volatilidade histórica A volatilidade é tanto uma entrada para modelos de avaliação (estatística histórica) como uma saída (implícita). Só porque isso é assim ficará mais claro uma vez que a diferença entre os dois tipos de volatilidade é entendida. Este segmento tutorial incidirá sobre a volatilidade histórica. Que também é conhecida como volatilidade estatística (SV). A volatilidade histórica é uma medida da volatilidade do contrato subjacente de ações ou futuros. Sabe-se a volatilidade, porque se baseia em mudanças de preços reais, recentes do subjacente. A volatilidade histórica pode ser considerada como a velocidade (taxa de variação) do preço das ações subjacentes. Como um carro acelerando ao longo de 75 mph (taxa de mudança por hora), um contrato de ações ou futuros se move a uma velocidade que é medida como uma taxa também, mas uma taxa de mudança por ano. Quanto maior a volatilidade histórica, mais movimento o estoque tem experimentado e, portanto, teoricamente, mais ele pode mover no futuro, embora isso não fornece insight em qualquer direção ou tendência. Embora existam diferentes maneiras de calcular a volatilidade histórica (configurações de parâmetros diferentes, assim como com qualquer indicador técnico) a idéia básica subjacente cálculos diferentes é fundamentalmente o mesmo. A volatilidade histórica é essencialmente uma maneira de dizer até que ponto o estoque ou futuro pode mover no futuro com base em quão rápido tem sido movendo no passado recente. Pensando em termos de um carro viajando a 75 mph novamente, sabemos que em um ano, este carro terá percorrido uma distância de 657.000 milhas (75 x 24 horas x 365 dias 657.000). Mas a captura aqui é que a taxa de mudança de 75 mph não pode permanecer o mesmo, e não nos diz muito sobre a direção do carro (ele poderia estar indo para frente e para trás, não apenas em uma direção, o que significa que poderia acabar Onde começou). Isto é verdadeiro para estoques ou futuros também. Mas o cálculo depende claramente de velocidades recentes, o que significa uma variação percentual de preços em uma base diária. Se estas velocidades estão aumentando, a volatilidade histórica será geralmente maior. Calculando a Volatilidade Histórica Ao percorrer um cálculo da volatilidade histórica, a descrição acima deve se tornar mais tangível. A volatilidade histórica é um número quantificável baseado em mudanças passadas no preço do estoque ou do contrato de futuros. Pode ser calculado simplesmente tomando os preços passados, neste exemplo 10 dias são usados, e mudanças do preço (de perto ao fim), e tomando então uma média daquelas mudanças de preço nos termos da porcentagem. Uma vez que tenhamos uma variação média de preço percentual em 10 dias, podemos subtrair as variações diárias de preços percentuais dessa variação média para derivar desvios da variação média diária para o período de 10 dias. A Figura 1 contém um exemplo usando este método. O cálculo envolve o uso de alguns conceitos que você pode ter encontrado em um Estatísticas 101, como média. Desvio padrão e até raízes quadradas. O cálculo histórico de volatilidade aqui usa os últimos 10 dias de mudanças de preços. Normalmente, um período de 10, 20 ou 30 dias de mudanças de preços passadas é analisado. Vocês perderam o tempo que passamos por uma semana e, como prometido, meu amigo, treinador e Jason, e eu somos Para trás com nosso terceiro episode de nossa série video do treinamento em spreads verticais. Todas as semanas pretendemos trazer-lhe um novo episódio. Neste episódio discutimos a volatilidade comparando histórico e implícito. Nós olhamos mais profundamente na volatilidade implícita e derivar que é função dos comerciantes que oferecem acima e para baixo as opções da chamada e da opção não-opcionais não têm uma volatilidade implícita. Leia mais 4 brindes gratuitos para operadores de opções Inclui um curso gratuito de áudio, um DVD gratuito, uma sessão de estratégia gratuita e um mês grátis do novo Programa de Aprendizagem Acelerada. Clique para mais raquo Meu amigo, treinador principal e par, Jason e eu estamos de volta novamente com um segundo episódio de nossa série de treinamento de vídeo em spreads verticais. Estamos fazendo um episódio toda semana. Neste episódio discutimos como os efeitos do tempo em opções fora do dinheiro (e no dinheiro) são diferentes das opções de dinheiro. Podemos usar esse conhecimento para medir o tempo de nossas entradas e escolher nossas greves ao posicionar spreads verticais. Leia mais Aprenda como escrever chamadas cobertas Nesta série de 6 vídeos, eu mostro-lhe como executar a minha estratégia coberta chamada escrita do início ao fim. Assista ao primeiro vídeo instantaneamente quando você clica para obter mais informações. Clique para mais raquo I8217m tentando algo novo como um post para este blog. Meu amigo, treinador, e peer de negociação, sentou-se comigo e nós montar uma série de treinamento de vídeo em spreads verticais. We8217re vai fazer um episódio toda semana e postá-lo aqui no blog todas as terças-feiras. Este episódio introduz o que eu chamo de Condor Médio. O Half Condor mistura o viés direcional dos comerciantes swing com alguns dos conceitos fundamentais de negociação neutra delta. Esta combinação permite uma probabilidade muito elevada e resultados consistentes. Começamos esta série identificando os diferentes tipos de spreads verticais, designando o Half Condor de outros por níveis de liquidez e preço, tempo e risco de volatilidade. Leia mais Opção de negociação é arriscado Que é por isso que é tão importante para você obter educação de negociação de opções em curso de alguém que desenvolveu um sistema comprovado para o lucro. Clique para mais raquo Ao longo dos anos de ser tanto um operador de opções e treinador, tenho visto diferentes estratégias de opção que entram e fora de moda. Parece quase cíclico, como moda. Para mim, cada estratégia de opção tem seu tempo e lugar para ser negociado. Eu olho para cada estratégia de opção como uma ferramenta para um aplicativo. Ao invés de tentar aplicar uma única ferramenta para cada situação, eu prefiro avaliar a situação e escolher a ferramenta certa. Com isso dito, eu estou vendo um monte de ênfase agora em at-the-money (ATM) Calendário Spreads. Eu pensei que valeria a pena roubar algumas idéias do nosso programa Trading Trainer Academy e chamar a atenção para algumas dicas ocultas que, se não contabilizadas, poderia transformar um altamente lucrativo ATM Calendário Spread em um grande perdedor. Leia mais Finalmente, a chave para opções de ações de negociação Desenvolver as habilidades, disciplina e responsabilidade que são fundamentais para o seu sucesso como um comerciante opção. E faça tudo usando um sistema comprovado para o sucesso. Clique para mais raquo